受1月较好宏观数据刺激，工程机械板块13日强势领涨。周一，工程机械板块上涨6.10%，位居各行业之首。个股方面，拓山重工、三一重工涨停，徐工机械、安徽合力涨幅超过8%，建设机械上涨7.58%。
消息面上，1月PMI指数为50.1%，环比上升3.1个百分点，升至临界点以上，制造业景气水平明显回升。值得注意的是，继去年信贷、债券、股权融资支持三箭齐发后，地产政策明显回暖。近期房企融资有所恢复，1月海外债开始重启，释放了积极信号。随着近期新房、二手房市场出现明显复苏迹象，市场流动性也有所提升。业内人士认为，房地产市场复苏利好工程机械销售。
根据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年11月销售各类挖掘机23680台，同比增长15.8%，其中国内14398台，同比增长2.74%，系年内首次同比转正；出口9282台，同比增长44.4%。2022年12月，挖机出口销量为10718台，同比增长24.41%，环比增长15.47%，占总销量的63.54%，创历史新高；1-12月海外累计销售109457台，同比增长59.96%，2022年挖机出口销量高增对冲内销大幅下滑。
记者注意到，国务院日前印发《关于做好2023年中央企业投资管理进一步扩大有效投资有关事项的通知》。其中要求企业进一步聚焦主业，提高有效投资质量，推动一季度实现开门红。上述文件还指出中央企业2023年投资工作的重点，即聚焦国家重大项目、基础设施建设等重点领域。业内人士认为，在此背景下，基建产业链相关行业有望受益。其中，工程机械板块最为引人关注。
太平洋证券认为，在当前国内房地产政策利好不断、市场预期转好，考虑到基建投资项目不断落地、海外需求高企等因素，看好后续工程机械需求。浙商证券表示，2022年国内企业出口挖掘机109457台，同比增长59.8%，出口销量占比达42%，预计2023年出口有望继续保持高增长，周期平滑作用凸显。东莞证券认为，2022年新增专项债额度超额发行，助力基建项目开工率提升，有望拉动工程机械销量。2023年随着房地产政策宽松预期不断增强，行业景气度将回升，预计对工程机械需求有望边际改善。建议关注：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压。
公司方面，三一重工预计2022年实现净利润40亿元-46亿元，同比下降66.76%-61.77%。经测算，预计2022年第四季度实现净利润4.03亿元-10.03亿元，同比扭亏为盈。
中联重科近日披露称，2月10日，公司斥资7415.95万元回购1237.5万股A股，股份占比为0.14%，这也是公司自去年10月下旬以来的首度回购。公司日前宣布拟分拆中联高机上市。中金公司认为，这有利于强化其在高机行业领先地位。得益于下游更新替换与补库存需求，海外高空作业平台需求较为旺盛，期待2023年国内需求逐渐回暖。
中国重汽于2022年发布新黄河、新SITRAK及豪沃MAX等新品，深入挖掘细分市场，依托产品力与性价比优势，汕德卡等高端产品出口快速提升，公司在出口市场领先地位有望长期维持。此外，国六整车单价提升、汕德卡等高端产品放量、销量恢复后规模效应释放，有望迎量、价、利齐升，期待业绩弹性释放。
潍柴动力已建成两万套级产能的燃料电池发动机及电堆生产线，是目前全球最大的氢燃料电池发动机制造基地。此外，该公司已经布局车联网、智能驾驶等相关业务。
记者 汤晓飞
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